A taxa DI (ou taxa de depósito interbancário) é uma das principais taxas de referência utilizadas no mercado financeiro brasileiro. Ela representa a taxa de juros que os bancos cobram entre si para realizar empréstimos de curtíssimo prazo, geralmente de um dia.

Embora sua função original seja medir o custo do crédito entre as instituições financeiras, tal taxa acaba tendo um impacto direto em vários produtos de renda fixa, como CDBs, LCIs, LCAs e fundos DI, uma vez que a rentabilidade desses investimentos é, muitas vezes, atrelada à variação dessa taxa.

É importante ressaltar que a taxa DI reflete o custo do dinheiro no mercado interbancário e, portanto, está intimamente ligada à taxa Selic, que é a taxa básica de juros definida pelo Banco Central.

Quando a Selic sobe ou desce, a taxa DI tende a seguir a mesma direção, pois ela é uma das variáveis que influencia as taxas de juros no mercado interbancário.

Como a taxa DI é calculada?

O índice é calculado com base nas operações de empréstimos interbancários realizados de um dia para o outro. Estes são feitos entre os bancos para que eles cumpram suas obrigações diárias de liquidez.

A taxa DI é uma média ponderada dessas operações, considerando o volume negociado entre os bancos, e é divulgada diariamente pela B3.Ela pode ser observada como uma taxa anualizada, ou seja, o valor que representaria a taxa de juros caso fosse mantido o mesmo patamar de rentabilidade por 365 dias.

No entanto, ao ser aplicada em produtos de renda fixa, a rentabilidade destes pode ser calculada com base na taxa DI ao ano ou ao mês, dependendo das condições de cada investimento.

Para que serve a taxa DI?

A taxa DI serve principalmente como referência para os investimentos de renda fixa, pois ela reflete o custo do dinheiro no mercado interbancário e influencia diretamente a rentabilidade de produtos financeiros como CDBs, LCIs, LCAs e até fundos de investimento.

Ela também é um indicador relevante para entender a política monetária do país, uma vez que está ligada à taxa Selic, definida pelo Banco Central, e serve como base para contratos financeiros e derivativos.

Como saber qual é a taxa DI?

O índice pode ser consultado em diversos sites especializados, como os da própria B3 e de corretoras de valores. Muitas plataformas de investimentos e sites financeiros também disponibilizam essa informação de forma acessível.

Além disso, a taxa CDI geralmente é equivalente à taxa DI, facilitando o entendimento de qual é a rentabilidade dos produtos financeiros indexados a essa taxa.

Quais fatores a influenciam?

Além da Selic, outros fatores que podem afetar a taxa DI são a liquidez no mercado financeiro, as expectativas econômicas (como inflação e crescimento econômico) e o risco país (que mede a confiança do mercado na estabilidade econômica).

Quando a Selic sobe, o custo do crédito no mercado interbancário também tende a aumentar, impactando diretamente a taxa DI.

Como usar a taxa DI para tomar decisões de investimentos?

Como visto, a taxa DI é uma excelente referência para avaliar a rentabilidade de investimentos de renda fixa. Para maximizar seus ganhos, o investidor deve observar as mudanças na taxa Selic e nos índices de inflação, que afetam diretamente a taxa DI.

Quando a taxa Selic sobe, pode ser um bom momento para investir em produtos atrelados à taxa DI, como CDBs de bancos de primeira linha ou fundos DI, pois a rentabilidade tende a ser maior. Já quando a taxa Selic está baixa, o investidor pode optar por produtos com rentabilidade maior, como o Tesouro IPCA+, que acompanha a inflação.

Por que você deve saber disso?

Conhecer como a taxa DI funciona e quais fatores a influenciam permite ao investidor fazer escolhas mais informadas e estratégicas, aproveitando melhor as oportunidades do mercado.