Planejar a aposentadoria não precisa ser um assunto distante ou complicado — e investir regularmente em previdência privada pode ser um primeiro passo prático. Um dos modelos mais conhecidos, o PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre), permite ao contribuinte deduzir até 12% da renda anual tributável, além de oferecer rendimentos que variam conforme o tipo de fundo escolhido.

Com uma estratégia de longo prazo e escolha adequada do fundo, o investimento em um PGBL pode gerar ganhos consistentes, especialmente quando aliado à tributação regressiva e ao benefício fiscal do modelo. A combinação entre disciplina de aporte e boa gestão do fundo pode fazer com que o investidor veja um crescimento expressivo no patrimônio ao longo dos anos.

O que é e como funciona o PGBL

O PGBL é um tipo de plano de previdência complementar que permite acumular recursos para aposentadoria, com a vantagem de possibilitar dedução no Imposto de Renda. Ideal para quem declara no modelo completo, esse plano é indicado para investidores que desejam planejar o futuro com incentivos fiscais no presente.

Funciona como uma aplicação de longo prazo, o investidor realiza aportes periódicos — como os R$ 5 mil anuais — que são alocados em fundos de investimento geridos por instituições financeiras. Esses fundos podem ter perfis variados, de conservadores a agressivos, e o rendimento vai depender do desempenho da carteira escolhida.

Quanto rende?

A rentabilidade de um PGBL varia conforme o perfil do fundo. Em geral, fundos conservadores têm rendimento anual entre 6% e 8%, enquanto fundos moderados a agressivos podem alcançar de 10% a 15% ao ano, em média.

Considerando um investimento de R$ 5 mil anuais por 20 anos, com rendimento médio de 10% ao ano, o montante acumulado ao final do período pode atingir R$ 286.375. Se o rendimento chegar a 12% ao ano, o valor pode ser de R$ 360.250. — números que mostram o efeito dos juros compostos no longo prazo.

Tributação e vantagens fiscais

O modelo PGBL possui tributação sobre o total resgatado, e não apenas sobre os rendimentos, mas oferece um benefício fiscal relevante: dedução de até 12% da renda tributável anual. Isso significa que, além do rendimento, o investidor pode pagar menos imposto ao declarar.

No regime de tributação regressiva, a alíquota do imposto diminui com o tempo — começando em 35% para resgates em menos de dois anos e podendo cair para 10% após dez anos. Essa característica faz do PGBL uma escolha vantajosa para quem pretende manter o investimento por longos períodos.

Cuidados na hora de investir

Antes de aplicar em um plano PGBL, é essencial verificar:

• O histórico de rendimento do fundo;
• As taxas de administração e carregamento;
• A solidez da instituição financeira;
• Se o plano está adequado ao seu perfil de risco.

É uma boa opção?

Investir R$ 5 mil anuais em um plano PGBL pode ser uma estratégia eficaz para quem busca formar uma reserva para a aposentadoria com incentivo fiscal. Ao longo de duas décadas, esse valor anual pode se multiplicar significativamente, especialmente se estiver bem alocado e com uma gestão de longo prazo.

Mais do que o valor investido, o tempo, a constância e a escolha certa do fundo são os maiores aliados do investidor nesse tipo de aplicação.