O Ibovespa fechou com forte queda nesta quarta-feira, 12, em baixa de 1,67%, repercutindo os dados de serviços de dezembro, que indicaram uma desaceleração mais pronunciada da economia, e números mais fortes de inflação nos Estados Unidos.

O CPI (índice de preços ao consumidor, na sigla em inglês) avançou 0,5% em janeiro, contra expectativa de 0,3% no consenso, reforçando a mensagem mais dura passada ontem pelo presidente do Fed, Jerome Powell, que não tem pressa para voltar a cortar juros.

"Nas atuais condições, estimamos que o Fed retomará o ciclo de cortes apenas no 2º semestre, provavelmente na reunião de setembro. A retomada dos cortes antes disso dependerá de uma piora substancial do mercado de trabalho, que, como o payroll indicou na última sexta, não parece estar no horizonte", observa André Valério, economista sênior do Inter.

Os juros dos Tresuaries se afastaram das máximas, mas seguem em alta, com a T-Note de 2 anos a 4,3664% e a T-Note de 10 anos a 4,6259%.

Além disso, Donald Trump informou hoje ter conversado com Vladimir Putin sobre a guerra na Ucrânia e afirmou que os EUA vão liderar as negociações de paz. Isso trouxe alívio para as bolsas de americanas.

Os investidores acompanharam o segundo dia de audiência de Jerome Powell na Câmara dos Deputados nos EUA. O presidente do Fed afirmou que os dados de inflação dos Estados Unidos divulgados pela manhã destacam que, apesar dos "grandes progressos", a tarefa de levar a inflação de volta à meta de 2% ainda está inacabada. Como resultado, o presidente do Fed afirmou querer "manter a política monetária restritiva".

No Brasil, na contramão, o índice de serviços recuou 0,5%, frente a uma expectativa de alta de 0,2%, mostrando que a atividade está mais fraca que o esperado. Os juros futuros caíram em razão disso.

Ibovespa hoje

• IBOV: -1,69% aos 124.380 pontos
• Dólar: -0,08% a R$ 5,7631

Na agenda local, os mercados ainda acompanharam a palestra de Gabriel Galípolo, às 10h, no Rio. Na manhã de hoje, em entrevista à Rádio Diário FM, de Macapá (AP), o presidente Luís Inácio Lula da Silva afirmou que "tem certeza" que o líder do BC vai "consertar a taxa de juros". "Só precisamos dar tempo a ele", ressaltou.

Com poucos ativos operando no azul, o destaque entre as baixas está Hapvida (HAPV3), que recua 5%, devolvendo alta da véspera, e Cosan (CSAN3), que saíram do índice MSCI Brazil, muito utilizado por fundos passivos para montar carteiras voltadas para o país. Vivara (VIVA3) também cede mais de 3%, continuando a queda do último pregão, com preocupações sobre governança e sobre a estratégia logística e e-commerce, após a saída do diretor de marketing, Leonardo Bichara.

Entre as blue chips, PETR4 caiu 1,77% enquanto PETR3 operava em queda de 2,31. As ações da Petrobras aprofundam as perdas, em meio à piora do petróleo após o Donald Trump indicar que os EUA vão se envolver nas negociações para um acordo de paz entre Rússia e Ucrânia.

Nesta quarta-feira, os preços do petróleo fecharam em queda. O contrato do Brent para abril recuou 2,36%, a US$ 75,18 por barril, na ICE. Já o WTI para março teve um declínio de 2,65%, negociado a US$ 71,37 por barril, na Nymex.

Bradesco rebaixado e Santander elevado pelo Goldman

O Goldman Sachs revisou sua tese de investimentos para os bancos brasileiros, piorando suas perspectivas para o Bradesco. O banco americano cortou a recomendação da ação para venda. Segundo o time do Goldman, embora o Bradesco continue a ser negociado perto das mínimas históricas e com um grande desconto em relação aos pares no Brasil, sua recuperação gradual da rentabilidade provavelmente levará muito mais tempo do que inicialmente esperado.

"De fato, desafios estruturais devem manter o ROE abaixo do custo de capital (COE) por pelo menos mais dois anos", escrevem os analistas. Um ambiente macroeconômico desafiador no Brasil, com inflação e taxas de juros em alta e crescimento do PIB mais lento, pode dificultar ainda mais a recuperação em andamento, particularmente para um banco que precisa expandir sua carteira de crédito para recuperar rentabilidade com um índice de capital abaixo da média, enquanto faz investimentos significativos para ganhar participação de mercado com clientes de maior renda.

Por outro lado, os analistas elevaram a recomendação do Santander Brasil para neutro, observando que o banco de origem espanhola conseguiu, com sucesso, manter o ROE acima do seu custo de capital pelo menos nos últimos três trimestres. "Acreditamos que isso pode continuar."

As ações do Bradesco (BBDC4) caíram 4,56%, para R$ 11,72, enquanto os papéis do Santander (SANB11) recuaram 0,61%, para R$ 26,09.

Como é calculado o índice Bovespa?

O Ibovespa é calculado em tempo real, baseado na média ponderada de uma carteira teórica de ativos. Cada ativo tem um peso na composição do índice, refletindo o desempenho das ações mais negociadas. Se o índice está em 100 mil pontos, o valor da carteira teórica é de R$ 100 mil.

Que horas abre e fecha a bolsa de valores?

O horário de negociação da B3 vai dar 10h às 18h, com o after market operando das 18h25 às 18h45. A pré-abertura ocorre entre 9h45 e 10h. Já as negociações com o Ibovespa futuro acontecem das 9h às 18h25.