Em um dia de agenda cheia de indicadores, o Ibovespa fechou, na sessão desta quarta-feira, 5, em alta. No Brasil, investidores repercutiram a produção industrial de dezembro, que recuou, mas menos do que apontavam as projeções em dezembro. Nos Estados Unidos, o destaque foi o relatório ADP, que mostrou um mercado de trabalho ainda aquecido.

Ibovespa hoje

• IBOV: +0,29% aos 125.510 pontos

A produção da indústria brasileira registrou queda de 0,3% em dezembro na comparação mensal, resultado que, embora negativo, foi mais ameno que a retração prevista pelo mercado, cuja mediana das projeções era de -0,5%.

No mês anterior, a indústria havia sofrido um recuo de 0,6% em seu volume de produção. Frente ao mesmo período do ano anterior, a produção industrial cresceu 1,6%, desempenho marginalmente inferior ao do comparativo de novembro, quando houve alta de 1,7%.

Com o resultado do mês, a produção industrial do Brasil fechou 2024 com crescimento de 3,1% em relação a 2023, superando com ampla margem do desempenho de 2023, quando a alta foi de apenas 0,2%. O resultado anual é o terceiro maior dos últimos 15 anos e foi impulsionado por fatores como o aumento do emprego e da renda.

“É um desempenho surpreendente quando levado em consideração o ambiente significativamente adverso para a indústria, com fatores como a taxa de juros elevada, a depreciação cambial e o menor ritmo de exportações do país representando vetores importantes de baixa”, Matheus Pizzani, da CM Capital.

Matheus Lima, analista de investimentos e sócio da Top Gain, concorda com a visão. Segundo o especialista, mesmo os juros agressivos, o Brasil conseguiu aumentar a produção. "Então é um dado bem positivo. Vejo com bons olhos o resultado desse dado e acredito que pode trazer aí nos próximos meses mais otimismo para a nossa bolsa."

Em 2024, o país terminou com taxa média de desemprego de 6,6%, o menor patamar da série histórica do IBGE.

Relatório ADP

Nos EUA, investidores aguardavam com ansiedade o relatório ADP, depois do relatório Jolts mostrar que as vagas de trabalho em aberto por lá recuaram 556 mil para 7,6 milhões em dezembro, ante 8,2 milhões revisados em novembro e 7,8 milhões de vagas de outubro.

Caso o ADP mostrasse a criação de menos vagas do que o previsto, as esperanças de que o Federal Reserve (Fed, banco central americano) pudesse cortar juros seriam renovadas. Entretanto, não foi o que aconteceu.

O relatório ADP de empregos no setor privado de janeiro mostrou a criação de 183 mil vagas, ante o consenso 150 mil. Enquanto o relatório de dezembro foi revisado de 122 mil a 176 mil.

Apesar disso, a curva de juros futuro nos EUA parece ainda reagir mais aos acordos com México e Canadá, do que ao relatório, de imediato. Os juros de 10 anos recuaram, ao longo do dia mais de 2,33%, enquanto o de 5 anos caiu 2% e o de 2 anos 1%. A plataforma FedWatch, do CME Group, segue precificando o primeiro corte de juros por lá em junho, com 45,75% do mercado apostando nessa probabilidade.

Balanço de Santander

O resultado positivo da produção industrial colabora para o tom esstável do Ibovespa hoje, em conjunto com o início da temporada de balanços, com Santander (SANB11) superando expectativas, o que faz a ação fechar em alta de mais de 6%.

O Santander Brasil registrou lucro de R$ 3,9 bilhões no quarto trimestre de 2024, alta de 5,2% em relação ao trimestre anterior e de 75% na comparação anual. No acumulado do ano, o lucro foi de R$ 13,8 bilhões, crescimento de 48% sobre 2023.

A receita no quarto trimestre somou R$ 21,4 bilhões, aumento de 14,4% em relação ao mesmo período do ano anterior, impulsionada por uma expansão de 5% na margem financeira bruta trimestral e de 16% na base anual.

A carteira de crédito totalizou R$ 549,7 bilhões, avanço de 2,6% no trimestre, com destaque para a carteira de pessoas físicas, que cresceu 1,5% no período e 6,2% em 12 meses, atingindo R$ 254,6 bilhões.

Embraer dispara na bolsa

Os papéis da Embraer (EMBR3) ganharam um impulso nesta quarta-feira, 5, após a divulgação do que é o maior pedido de jatos executivos na história da companhia.

A área anunciou um acordo de compra com a FlexJet para um pedido de 182 aeronaves, com a opção de mais e 30 unidades adicionais, num pacote que inclui ainda serviços e manutenção para os modelos Praetor 600, Praetor 500 e Phenom 300E. O acordo está avaliado em até US$ 7 bilhões.

O contrato foi visto como positivo pelo mercado, o que fez os papéis dispararem mais de 15% e figurarem como a maior alta do dia durante toda a sessão.

Para o BTG Pactual (do mesmo grupo de controle da EXAME), o movimento reforça o bom momento da aviação executiva e o posicionamento único da fabricante brasileira neste mercado, que deve continuar com a demanda bastante aquecida no curto e médio prazo.

Embraer fecha maior contrato da história em aviação executiva; ações sobem 15%

Dólar hoje

Após 12 sessões consecutivas de queda, o dólar voltou a subir frente ao real nesta quarta-feira, interrompendo a sequência de desvalorização. A alta, segundo Rodrigo Moliterno head de renda variável da Veedha Investimentos, pode ser visto como uma correção natural após tantas quedas seguidas. "Podemos dizer que talvez seja uma correção depois de 12 dias de recuo, não que isso seja um sinal de reversão de tendência."

• Dólar: +0,40% a R$ 5,794

No cenário internacional, a política comercial do ex-presidente Donald Trump voltou a influenciar o câmbio, gerando volatilidade no mercado. Segundo Paulo Luives especialista da Valor Investimentos, o dólar vinha perdendo força globalmente, mas algumas incertezas recentes reacenderam a cautela.

"Ficou claro que talvez o cenário mais adverso não fosse acontecer, então os alocadores foram colocando em ativos de maior risco como o real", explica. No entanto, rumores sobre possíveis mudanças na postura de Trump em relação a tarifas, especialmente após recuos nas negociações com México e Canadá, trouxeram dúvidas que impulsionaram a moeda americana.

Internamente, a questão fiscal também pesou sobre o câmbio. O envio das intenções do Ministério da Fazenda ao Congresso, incluindo a proposta de isenção do Imposto de Renda (IR) para quem ganha até R$ 5 mil, trouxe preocupação sobre o impacto na arrecadação.

Moliterno ressalta que o anúncio gerou volatilidade pela manhã, quando o dólar chegou a subir quase 1%, antes de moderar a alta. "O Haddad enfatiza que vai dar andamento naquela proposta de isentar R$ 5 mil no IR, em contrapartida, precisa achar algo para compensar esse imposto", comenta.

Além disso, o especialista lembra que o desgaste fiscal de dezembro e as discussões sobre o orçamento podem continuar pressionando o câmbio nos próximos meses.

Como é calculado o índice Bovespa?

O Ibovespa é calculado em tempo real, baseado na média ponderada de uma carteira teórica de ativos. Cada ativo tem um peso na composição do índice, refletindo o desempenho das ações mais negociadas. Se o índice está em 100 mil pontos, o valor da carteira teórica é de R$ 100 mil.

Que horas abre e fecha a bolsa de valores?

O horário de negociação da B3 vai dar 10h às 18h, com o after market operando das 18h25 às 18h45. A pré-abertura ocorre entre 9h45 e 10h. Já as negociações com o Ibovespa futuro acontecem das 9h às 18h25.