Aos 23 anos, Alessandra França fundou um banco para aqueles que têm dificuldade em acessar crédito. Hoje, à frente de dois fundos regulados pela CVM, a paulista tenta mostrar que o microcrédito não apenas é viável, como também essencial para o Brasil real.

A história começa no início dos anos 2000, no interior de São Paulo. Desde a infância, França observava que os pais agricultores enfrentavam dificuldades para acessar crédito – uma realidade comum em muitas casas brasileiras.

Mas para França, que cresceu nesse contexto, a experiência virou combustível para construir uma carreira dedicada a resolver esse problema de forma estrutural.

Aos 15 anos, a paulista ingressou como aluna no Projeto Pérola, uma organização de capacitação para jovens de Sorocaba. Após ganhar uma bolsa e virar instrutora, passou a coordenar a ONG, que chegou a ter 500 colaboradores e 50 mil alunos.

Ali, percebeu que faltavam alternativas de crédito para quem queria empreender, mas não tinha acesso ao sistema financeiro tradicional.

Foi com essa inquietação que, em 2009, ela fundou o Banco Pérola, uma associação de crédito voltada para o microcrédito produtivo. O nome foi uma dedicação ao projeto que a capacitou.

Primeiros anos e pandemia

A ideia inicial era oferecer recursos financeiros com um olhar mais humano, taxas justas e um atendimento direcionado a quem é ignorado pelos grandes bancos.

Nos primeiros quatro anos, o banco sobreviveu com doações e prêmios.

"Escrevi em tudo quanto é edital. No primeiro ano, emprestamos R$ 44 mil; no terceiro, já eram R$ 500 mil", lembra França.

Com a alta demanda e a limitação de depender apenas de doadores, França começou a buscar alternativas mais sustentáveis.

Em 2014, lançou o FIDC Pérola, um fundo de investimento em direitos creditórios regulado pela CVM. A estrutura permitiu profissionalizar a operação e escalar os empréstimos.

"Foi nosso mergulho no mercado financeiro. A gente ganhou experiência, track record e capilaridade. Mas também aprendemos o peso da regulação", afirma.

Entre 2020 e 2021, com a chegada da pandemia, o Banco Pérola foi convidado a operar três fundos emergenciais voltados para mulheres, imigrantes e periferias.

Foi quando percebeu uma nova camada de vulnerabilidade: empreendedores ainda mais invisíveis, que não tinham CNPJ, nem acesso a produtos básicos de crédito.

'Microcrédito raiz'

A partir dessa experiência, nasceu o Levante, fundo de microcrédito focado no que França chama de “microcrédito raiz”.

Criado em 2023, o fundo já financiou mais de 2.300 pequenos negócios em 27 estados. Os valores são baixos, entre R$ 500 e R$ 5.000, com acompanhamento e educação financeira.

O Levante é operado por uma equipe enxuta e digitalizada. Cerca de 80% dos tomadores são mulheres, boa parte delas em regiões periféricas.

O fundo é administrado pela QI Tech, último unicórnio brasileiro, que comprou a Singular, empresa que já prestava serviço ao Pérola desde 2014.

Apesar dos resultados, o fundo enfrenta um novo desafio: a mudança nas regras contábeis brasileiras de 2025, que reduziu de 12 para 4 meses o prazo para provisões de perdas (PDD).

"Essa mudança faz parecer, no balanço, que estamos perdendo dinheiro. Mas não estamos. O impacto é contábil, e penaliza quem empresta para os mais vulneráveis", diz França. Ela defende que o microcrédito precisa ser visto com outras lentes pelos reguladores.

"Não atendemos quem tem balanço auditado, atendemos quem vende banana no sol, em Roraima, e precisa comprar um toldo", exemplifica. "O microcrédito exige paciência e um olhar diferenciado. Não podemos tratar esse público da mesma forma que os grandes empreendedores".

Além de atuar como CEO, França participa do Conselhão da Presidência da República e da Associação Brasileira de Operadoras de Microfinanças, onde tenta advogar por mais abertura ao capital de impacto.

Em 16 anos, o Banco Pérola já viabilizou crédito para mais de 1,6 milhão de pessoas de forma indireta. Hoje, com dois fundos ativos, cerca de 400 mil pessoas foram diretamente beneficiadas.