27 de março de 2025 às 17:06
A International Meal Company (IMC), operadora do Frango Assado, do Viena e da Pizza Hut está vendendo o controle da operação da KFC no Brasil, marca que incorporou ao seu portfólio em 2019.
A companhia vai criar uma joint venture com a Kentucky Foods Chile, que opera mais de 550 lojas da KFC na América Latina. O novo sócio está pagando US$ 35 milhões por 58,3% da joint venture, enquanto a IMC manterá 41,7%, atribuindo um valuation de US$ 60 milhões à operação da KFC
Considerando a cotação atual do dólar e o valor de fechamento do pregão desta quarta-feira, 26, a transação está saindo acima do valor de mercado da IMC.
A saída da operação de KFC do balanço para a separação em uma JV vai ser sentida no balanço em um primeiro momento, mas limitado. A marca gerou cerca de R$ 400 milhões em receita em 2024
Pelos cálculos do CEO da IMC, Alexandre Santoro, o efeito no EBITDA operacional da IMC será de aproximadamente 10% a menos, devido à perda da receita gerada pela KFC, que será transferida para a JV.
Entretanto, essa redução é compensada por uma série de fatores positivos, como a redução da dívida, a melhoria da estrutura de capital e a eliminação de investimentos futuros necessários para a expansão da KFC, que serão assumidos pelo novo sócio.