A volta do feriado promete ser cheia de movimentos relevantes para os investidores brasileiros. Nesta sexta-feira, 21, o mercado local deve reagir a uma série de eventos que ocorreram na véspera — começando pela retirada das tarifas extras de 40% impostas pelos Estados Unidos sobre alguns produtos brasileiros, como carne, castanhas e café.

A euforia, porém, deve ser parcialmente limitada pelo desempenho fraco das ações de tecnologia nos EUA. Na quinta-feira, 20, papéis ligados à onda de inteligência artificial (IA) perderam força, com o índice Nasdaq devolvendo ganhos após forte volatilidade e sinais de que investidores estão mais cautelosos com valuations esticados.

Além disso, segue no radar a reação ao payroll de setembro — que mostrou criação de 119 mil empregos, acima da previsão — e às novas declarações de dirigentes do Federal Reserve. No cenário político, destaque para a indicação de Jorge Messias ao Supremo Tribunal Federal (STF).

Bolsas internacionais enfrentam pior semana desde abril

Os mercados globais caminham para registrar a pior semana em sete meses, pressionados por dúvidas sobre valuations de tecnologia e pelo temor de que os enormes investimentos em inteligência artificial não se traduzam em retorno no curto prazo.

O MSCI All Country World Index acumula queda de 3,1% na semana, a pior desde abril. O Bitcoin caiu abaixo de US$ 84 mil, acumulando baixa superior a 30% em menos de dois meses.

Na Europa e na Ásia, os mercados também caminham para a pior semana desde abril.

Nos títulos, os Treasuries mantiveram ganhos, com o juro do papel de 10 anos em 4,08%. O dólar recuou levemente.

Em commodities, o petróleo Brent caiu para US$ 62,34, acumulando perda semanal acima de 2%. O ouro recuou 1%, negociado a cerca de US$ 4.035 por onça.

Na quinta-feira, 21, os índices americanos fecharam com fortes oscilações:

• O S&P 500 registrou sua maior reversão intradiária desde abril, de 3,6%, e já acumula queda de 5% desde o último pico.
• O índice de volatilidade VIX subiu para 26,42, maior nível desde abril.
• As ações da Nvidia recuaram 3,2%, ofuscando parcialmente o forte guidance apresentado no início da semana.

Agenda do dia (horário de Brasília)

09:30 — EUA
• Discurso de Williams (FOMC)

10:00 — EUA
• Balanço Orçamentário Federal (outubro):
  • Anterior: –223,4 bi
  • Previsão: 198 bi

10:30 — EUA
• Discurso de Barr (vice-presidente de Supervisão do Fed)

11:15 — EUA
• Produção industrial (anual, set): previsão 0,87%
• Produção industrial (mensal, out): previsão 0,1%

11:45 — EUA (S&P Global PMI)
• PMI industrial (nov): previsão 52,5; anterior 52,0
• PMI composto (nov): previsão 54,6; anterior 54,5
• PMI de serviços (nov): previsão 54,8; anterior 54,6

12:00 — EUA
• Construção de novas casas (set):
  • Previsão: 1,307 milhão
  • Anterior: 1,320 milhão
• Construção de novas casas (mensal): previsão –8,5%
• Expectativas de inflação (Michigan, nov):
  • 1 ano: previsão 4,6%
  • 5 anos: previsão 3,9%
• Confiança do consumidor (Michigan, final): previsão 50,3; anterior 49,0
• Índice de percepção (Michigan): previsão 53,6; anterior 50,3

14:00 — EUA
• GDPNow do Fed de Atlanta (4º tri): previsão 4,2%

15:00 — EUA
• Contagem de sondas Baker Hughes:
  • Petróleo: previsão 417
  • Total EUA: previsão 549

17:30 — Relatório CFTC (posições líquidas de especuladores)
• Petróleo: 103,3 mil
• Ouro: 252,9 mil
• Nasdaq 100: 41 mil
• S&P 500: –136,7 mil
• BRL: 82,6 mil
• JPY: 61,5 mil
• EUR: — (não informado)